Trading Cheltenham and other big meetings

Trader les grands rendez-vous tels que Cheltenham

Certains rassemblements tels que Aintree, Ascott, Cheltenham, Goodwood, Newbury, Newmarket, etc. attirent des liquidités très importantes lors des grandes courses du week-end. On peut donc s'attendre à voir des sommes colossales échangées sur les favoris, avec des montants dépassants souvent le million de £.
C'est dans ce genre de marchés où les tendances sont plus marquées et plus fortes que les occasions à forte probabilité apparaissent les plus fiables. Car contrairement aux marchés à faibles liquidités où les traders et manipulateurs font la pluie et le beau temps, ici les gros montants, +£20K par moments, qui poussent le marché et le prix ont de grandes chances d'être authentiques.
Oui oui, il y a bien des gens qui sont prêts à parier des milliers de £ sur un cheval. Bien sûr, il y a aussi les bookmakers qui couvrent leurs positions et les gros traders qui nagent dans la masse, mais c'est quand même assez impressionnants de voir de tels montants placés avant la course!
Et c'est sur les mouvements générés par de telles sommes qu'on va essayer de capitaliser pour générer un maximum de profits.

La stratégie de la cassure

La stratégie que j'ai décidé d'utiliser n'est certainement pas une nouveauté, et elle se base sur les observations suivantes:

• Dans les dernières minutes avant le départ, quand le marché est au plus fort, de gros montants, +£10K, apparaissent et raflent tous les montants disponibles jusqu'à un certain prix en créant des cassures sur les graphiques.
• Si ces montants sont authentiques, ils restent dans le marché dans l'attente du meilleur prix possible et ne disparaissent pas. Ils font alors resistance à la remontée du prix.
• Après un certain temps, ces gros montants refont une razzia en créant une autre cassure après que le prix soit remonté à un niveau satisfaisant ou que les montants qui les précèdent soient trop importants pour que le prix remonte suffisament.
• En général, les cassures correspondent à une chute de 5 à 10 ticks et elles sont généralement suivies par un rebond plus ou moins rapide en dessous du prix ou est apparu le gros montant.
• La cassure est soudaine et intervient quand un prix a longtemps évolué à l'horizontal. Le support cassé se transforme alors en resistance.
• Ce phénomène s'arrête souvent avant la dernière minute mais pas toujours.
• Quand les montants qui ont poussés le marché disparaissent le prix remonte très vite.

Comment procéder ?

• Pour faire simple, il faut aller dans le même sens que le mouvement généré par les gros capitaux. Ca vaut pour ce type de marché, mais ça vaut également pour tous les marchés où les montants sont suffisament gros pour créer de grosses cassures.
• Le but est de profiter de la panique qu'entraine l'arrivée de ces montants. En général, ils arrivent, raflent tout et du coup pas mal de traders sont piégés et veulent sortir de leurs positions perdantes à tout prix. Dans le même temps, pensant profiter de cette grosse vague, les autres traders prennent aussi le mouvement et on assiste à des mouvements démesurés.
• Pour saisir la totalité du mouvement, il faut être en position au moment où il a lieu. Quand ça arrive, il faut laisser courir quelques instants de plus car le mouvement ne s'arrête pas tout de suite. Le rebond n'est généralement pas immédiat. On peut profiter de ces excès car même si on a raté la majeure partie du mouvement, il est toujours possible de grapiller 2-3 ticks.
• Par contre quand le mouvement intervient et qu'on est pas bien orienté, il faut sortir immédiatement car la perte peut très vite devenir incontrolable. Une fois sorti, on a toujours la possibilité de prendre le mouvement dans le bon sens car il peut y avoir plusieurs cassures successives.

Dans les faits

J'ai eu pas mal de chances ce week-end car j'ai pu attraper plusieurs de ces mouvements.
Le premier est survenu sans prévenir alors que j'attendais un petit swing. J'avais prix quelques positions au dessus de prix échangé en attendant un petit rebond quand le prix s'est écroulé juste avant d'avoir prix mon offre! 5-7 ticks de ratés. Ma première réaction a été de me jeter tout de suite sur le prix disponible et j'ai eu la chance de prendre quand même 2-3 ticks.
J'ai pas cherché à rester trop longtemps en position avant de prendre mes bénéfices. On ne sait jamais! Mais la tendance semblait forte.
Voyant que le montant restait en position alors que le prix remontait, j'ai prix quelques positions juste devant le montant qui de toute façon barrait la route à une remontée du prix. J'ai eu la chance de voir mes positions prises juste avant une autre cassure provoquée par le montant qui a tout raflé encore une fois! Et hop 5 ticks en une fois!
Vu que je venais de prendre mes profits, et que le mouvement semblait encore très fort, j'ai retenté l'opération mais en prenant des positions minimales pour ne pas tout perdre au cas où ça tournerait.
Si je me souviens bien, il y a eu 3-4 cassures en tout puis plus rien. Le prix est passé de quelques 2.78 à 2.36 avant de remonter pour finir autour de 2.60 avant le départ.
Ce phénomène s'est reproduit dans plusieurs courses, et pas seulement celles de Cheltenham, alors j'ai pris soin d'essayer plusieurs fois cette stratégie avec plus ou moins de succès. Parfois le rebond après la cassure est très rapide, trop même, parfois il est bien plus long. Ca dépend du temps qu'il reste avant le départ.

Maintenant il ne me reste plus qu'à voir si ces cassures sont liées aux grands meetings ou si c'est le cas tous les week-ends.

Trading exchanges : Savoir prendre la bonne vague

Premiers résultats

Après deux mois passés à apprendre le trading pre-race, j'ai envie de faire un premier bilan.
Pour commencer, le mois dernier qui avait plutôt bien commencé avait fini par une perte importante à cause de quelques passages en in-running mal négociés. Ayant fait pas mal de in-running avant d'essayer le pre-race, je sais qu'il est tout à fait possible de générer des sommes intéressantes mais la différence c'est la préparation!
Trader IR quand on a bien préparé sa course, bien étudié la forme et pris en compte les différents paramètres est une chose mais le faire pour couvrir les pertes du pre-off en est une autre bien plus hasardeuse.
Il m'en aura fallu du temps avant de maîtriser cette envie de laisser courir pour couper toutes mes transactions avant le départ ou dans le pire des cas juste après. C'est vraiment pas évident d'accepter les trades perdants et c'est peut être une des raisons pour lesquelles il est si difficile de réussir dans ce domaine. Quand on commet des erreurs pendant une session, il est très facile de se retrouver dans un mauvais état d'esprit et de tenter à tout prix de "se refaire". C'est souvent là qu'on fait encore plus d'erreurs et alors le mécanisme psychologique impitoyable du "parieur" se met en route et si on ne reprend pas le dessus sur ses émotions c'est la catastrophe assurée! On perd tout contrôle et le "mode espoir" est enclenché. Et si les pertes continuent, le "mode auto-destruction" prend le relais. Il faut pas grand chose pour en arriver là, juste un LAY qui tourne mal, des pertes incontrôlées, une augmentation des sommes mises en jeu, une autre perte encore plus importante et hop! On est prêt à "miser sa banque" dans l'espoir de se refaire! Les mauvais souvenirs remontent à la surface... Attention, les débuts sont toujours difficiles quand on est mal préparé!

Détecter l'argent des gros traders

 Enfin, après ces quelques semaines je suis très content de finir ce mois en positif. Je vois maintenant les erreurs que je faisais auparavant! Tout d'abord, il m'a fallu un peu de temps pour m'adapter du style in-running au pre-race. Les approches n'ont vraiment pas grand chose en commun!
Une des premières choses à intégrer avant d'attaquer, c'est savoir quand trader et quand attendre qu'une opportunité se présente. Rester constamment dans le marché même quand il ne se passe pas grand chose, c'est s'exposer à une perte soudaine quand les gros flux d'argent arrivent. Et ils arrivent sans prévenir, 5 a 7 minutes avant la course en général, mais parfois plus tard quand les courses s'enchaînent très vite.
Attendre ces gros flux c'est souvent l'occasion de prendre des gros mouvements. Car même dans des marchés qui évoluent à l'horizontale, l'afflux massif de grosses sommes génèrent des mouvements extrêmes dans un sens comme dans l'autre. Prendre une grosse vague dans le bon sens, c'est l'assurance de faire quelques ticks en profit. Par contre, si on a le malheur de se trouver dans le mauvais sens, ça peut très vite dégénérer, dans ce cas, il ne faut pas hésiter à couper ses pertes ou à scratcher au moindre doute.
Il vaut mieux rater un gros mouvement favorable que de se prendre ce même mouvement dans le mauvais sens! Les opportunités ne manquent pas sur une course alors si un mouvement prend plus de temps à se développer que prévu, dans le doute il vaut mieux éviter de prendre des positions.

"Protéger sa banque est la mission prioritaire."

L'objectif pour novembre ça va être de finir en profit et de poster plus souvent. Avec toutes les bases à intégrer ces deux derniers mois, j'ai pas vraiment eu le temps mais ça devrait aller mieux progressivement.